Si estás buscando una manera rápida y sencilla de calcular el Flujo de Efectivo para el Accionista (FCFE) de tu empresa, ¡has llegado al lugar correcto! En este artículo te presentamos una herramienta indispensable para conocer cuánto efectivo está disponible para los accionistas después de cubrir las inversiones de la empresa. Sigue leyendo para descubrir cómo funciona este práctico Calculador de FCFE y cómo puede ayudarte a tomar decisiones financieras más acertadas. ¡No te lo pierdas!
Calculadora FCFE (Flujo de Efectivo para los Accionistas)
Resultado:
Calculadora FCFE
Esta calculadora FCFE está diseñada para ayudarte a calcular fácilmente el flujo de caja libre para el patrimonio (FCFE). FCFE se usa ampliamente para valorar el capital de una empresa utilizando el modelo de valoración del flujo de caja descontado. También puedes usar nuestra calculadora de flujo de caja descontado para comprender más sobre esto.
¿Qué es FCFE?
El flujo de caja libre para el patrimonio (FCFE) es el flujo de efectivo disponible para distribuir a todos los accionistas de una empresa después de pagar todos los gastos, reinversiones y deudas. Específicamente, uno puede entender FCFE como el flujo de efectivo disponible para los accionistas comunes después de cubrir los gastos de la empresa, las necesidades de capital de trabajo y los requisitos de financiación de deudas.
A diferencia de FCFF (Flujo de Caja Libre para la Empresa), que se utiliza para realizar la valoración de toda la empresa, el modelo de valoración de FCFE se centra solo en valorar el valor patrimonial de la empresa. Esto hace que FCFE sea una de las mejores métricas a utilizar para valorar el precio de las acciones de una empresa.
¿Cómo se Calcula FCFE?
Hay varias formas de calcular FCFE. En este artículo, te presentamos cinco fórmulas de FCFE para ayudarte a calcularlo. Pero, antes de eso, necesitaremos calcular el endeudamiento neto, ya que es necesario independientemente del método que utilices para calcular FCFE.
- Fórmula 1: Calcular FCFE desde el ingreso neto.
- Fórmula 2: Calcular FCFE desde EBIT.
- Fórmula 3: Calcular FCFE desde EBITDA.
- Fórmula 4: Calcular FCFE desde CFO.
- Fórmula 5: Calcular FCFE desde FCFF.
Beneficios de Usar FCFE
Una de las mayores ventajas de utilizar FCFE para realizar una valoración de una empresa es que valora directamente el capital de la empresa. Esto es útil si inviertes en la empresa como accionista común, ya que solo te interesa su valor patrimonial o precio de la acción. Si en lugar de FCFE se utilizara FCFF, se necesitaría restar el valor de mercado de la deuda de los resultados para obtener el valor patrimonial o precio de la acción. Este proceso puede ser complicado, ya que el valor de mercado de la deuda puede ser difícil de determinar.
No obstante, si la empresa que se valora no tiene una estructura de capital estable, podría ser mejor utilizar FCFF. Además, si la empresa tiene una deuda significativa para servir, lo que resulta en un FCFE negativo, será difícil valorarla utilizando el FCFE. En este caso, se prefiere FCFF.
FCFE puede ser negativo y la mayoría de las empresas en etapas iniciales tienen un FCFE negativo. Un FCFE negativo significa que la operación de la empresa le está costando dinero a sus inversores en lugar de generarlo.
FCFF significa flujo de caja libre para la empresa. Mientras que FCFE es el efectivo disponible para distribuir a los accionistas, FCFF representa el efectivo disponible tanto para los inversionistas de deuda como para los de capital. Colocando la relación en una ecuación:
FCFE = FCFF – G × (1 – T) + B.
Otras Definiciones Importantes
EBIT significa ganancias antes de intereses e impuestos. En resumen:
EBIT = ingreso neto + gastos de intereses + impuestos.
EBIT se puede interpretar como el ingreso operativo de una empresa.
EBITDA significa ganancias antes de impuestos, intereses, depreciación y amortización. Matemáticamente:
EBITDA = ingreso neto + depreciación y amortización + gastos de intereses + impuestos.
EBITDA generalmente se entiende como el beneficio bruto.