¿Estás buscando una forma rápida y sencilla de calcular el precio de un libro? ¡No busques más! Con nuestra calculadora de Price to Book Ratio, podrás obtener el valor exacto en tan solo unos cuantos clics. Sigue leyendo para descubrir cómo usar esta herramienta y tomar decisiones financieras informadas. ¡No te lo pierdas!
Calculadora de Precio a Valor en Libros
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Calculadora de Precio a Valor en Libros
La calculadora de Precio a Valor en Libros (también conocida como ratio P/VL o PB ratio) es una herramienta rápida que nos puede mostrar si una acción de una compañía está infravalorada. En este artículo, primero revisaremos qué es el valor en libros de equidad, ya que eso nos permitirá entender el valor en libros por acción y el valor en libros tangible por acción. Luego, al explorar la fórmula, compararemos el valor en libros versus el valor de mercado. Por último, veremos cómo calcular el ratio precio-valor en libros y aplicarlo a un ejemplo real.
¿Qué es el valor en libros de equidad?
El valor en libros es el valor contable de todos los activos de la compañía menos todas las deudas. En otras palabras, es el valor económico de todas las pertenencias de la empresa si las vendemos después de pagar todo tipo de deudas (intereses o no intereses).
Según la ecuación contable fundamental, tendríamos lo siguiente:
Total de equidad = Total de activos – Total de pasivos
Sin embargo, el total de equidad no es el valor en libros que importa para los accionistas. Elementos como el interés minoritario podrían hacer una diferencia. En consecuencia, es mejor ir directamente al lado de la equidad del balance. Allí, encontraremos la Equidad total del accionista, que es, como su nombre lo dice, todo lo que está en posesión de los accionistas, incluidos los accionistas comunes y los accionistas preferentes.
Vale la pena mencionar que el valor del activo registrado en el balance se descuenta por su período de depreciación de período en período; así que deberíamos esperar un valor de equidad decreciente con el tiempo. Eso puede suceder; sin embargo, en empresas exitosas, cuando el rendimiento de los activos es alto, constante y estable, el efecto de la depreciación se compensa con el efectivo retenido de la compañía. Este efectivo proviene del flujo de efectivo libre.
Para obtener más información sobre el flujo de efectivo libre, visite nuestra Calculadora de flujo de efectivo libre.
Fórmulas claves
Vamos a repasar las fórmulas claves para calcular el precio a valor en libros:
Valor en libros = Equidad total del accionista – Equidad preferente
Valor en libros por acción = Valor en libros / Número de acciones en circulación
Ratio precio a valor en libros = Precio por acción / Valor en libros por acción
Para el valor en libros tangible:
Valor en libros tangible = Valor en libros – Activos intangibles totales
Valor en libros tangible por acción = Valor en libros tangible / Número de acciones en circulación
Ratio precio a valor en libros tangible = Precio por acción / Valor en libros tangible por acción
¿Cuál es mi objetivo al hacer una determinada inversión?
Esa es una de las preguntas principales que nos hacemos al formular una tesis de inversión. Después de haber decidido qué compañía comprar, es importante asegurarse de que no esté sobrevaluada.
En ese sentido, el ratio precio a valor en libros compara el valor en libros versus el valor de mercado, mostrándonos la apreciación del mercado hacia una compañía. Podemos decir que si el ratio precio-valor en libros es alto, el mercado tiene grandes expectativas sobre el futuro del negocio. Mientras tanto, cuando dicho ratio es bajo, expresa la incredulidad de los inversionistas con respecto a la compañía.
En general, los inversores pueden beneficiarse de ello cuando:
- El ratio precio a valor en libros es menor que el promedio histórico; considerando que las ganancias históricas por acción sean positivas (estrategia: bajo riesgo, menos ganancias).
- Un ratio precio a valor en libros inferior a uno, lo que indica que la compañía está operando a un precio inferior a sus activos; (estrategia: alto riesgo, más ganancias).
- El valor en libros se vuelve negativo, lo que sugiere insolvencia y muy probablemente una inminente quiebra. Aquí podrías vender en corto la acción para obtener ganancias aún mayores (muy alto riesgo).
Caso de estudio: JPMorgan Chase
JPMorgan Chase es uno de los bancos más relevantes del mundo. Proporciona servicios en el área de banca de inversión, banca comercial y servicios de tesorería, entre otros. Sin embargo, durante la crisis del mercado de valores de marzo de 2020, el precio de las acciones disminuyó alrededor del 40%.
Ahora podemos ver cómo afectó eso al ratio precio a valor en libros. En particular, podemos ver si la acción de JPM se convirtió en una oportunidad interesante después de la caída del mercado de valores. Para este ejemplo, utilizaremos los estados financieros del primer trimestre de 2020.
Primero, reuniremos la información y luego la pondremos en nuestra calculadora de ratio precio a valor en libros:
- Equidad total del accionista = 261.262 millones de USD
- Equidad preferida = 30.063 millones de USD
- Valor en libros = 231.199 millones de USD
- Número de acciones en circulación = 3.095,8 millones de USD
Y aplicando la fórmula de valor en libros por acción,
Valor en libros por acción = 74,68 USD
Ahora debemos decidir un precio para la fórmula de ratio precio a valor en libros. El valor será de 80,1 USD/acción, que fue el precio del 15 de abril, el día siguiente a la publicación de ganancias. En consecuencia,
Ratio precio a valor en libros = 1,07
Además, en cuanto al valor en libros tangible, necesitaremos la siguiente información:
- Activos intangibles totales = 51.867 millones de USD
Por lo tanto,
Valor en libros tangible por acción = 57,93 USD
Ratio precio a valor en libros tangible = 1,38
En conclusión, el ratio precio a valor en libros obtenido sugiere que el mercado podría haber subvaluado la acción durante ese tiempo.
La acción se está negociando actualmente a 100 USD, con un ratio precio-valor en libros de 1,3, lo que significa que aún puede tener espacio para aumentar su valor por acción hasta el ratio precio a valor en libros de 2019.
Finalmente, la fórmula de ratio precio a valor en libros contiene información puramente fija del pasado, y esa es su principal limitación: se basa en el desempeño pasado. Al mismo tiempo, el retorno de nuestra inversión se basa en la ejecución futura. Si estás interesado en ver cómo tener en cuenta las ganancias futuras en efectivo, te sugerimos revisar nuestra Calculadora de flujo de efectivo descontado.
Precio a Ratio de Libros Calculadora: Todo lo que Necesitas Saber
El Price to Book Ratio (P/B Ratio), o Ratio Precio a Valor en Libros, es un indicador financiero clave que se utiliza para evaluar si una acción está sobrevalorada o infravalorada en el mercado. Para calcular el P/B Ratio de una empresa, se necesita dividir el precio actual de las acciones entre el valor contable por acción.
¿Qué es una Calculadora de Precio a Ratio de Libros?
Una calculadora de Precio a Ratio de Libros es una herramienta en línea que te permite calcular fácilmente el P/B Ratio de una empresa sin la necesidad de realizar complicadas fórmulas matemáticas manualmente. Simplemente ingresas el precio actual de las acciones y el valor contable por acción de la empresa en la calculadora, y esta te dará el P/B Ratio instantáneamente.
¿Cómo Funciona la Calculadora de Precio a Ratio de Libros?
La calculadora de Precio a Ratio de Libros funciona mediante el uso de la fórmula P/B Ratio = Precio de la Acción / Valor en Libros por Acción. Al ingresar los datos requeridos en la calculadora, esta realizará la división automáticamente y te mostrará el resultado en cuestión de segundos.
Beneficios de Utilizar una Calculadora de Precio a Ratio de Libros
- Facilita el cálculo del P/B Ratio sin la necesidad de realizar cálculos manuales.
- Te permite tomar decisiones de inversión más informadas al evaluar si una acción está sobrevalorada o infravalorada en el mercado.
- Ahorra tiempo al obtener resultados instantáneamente.
Consejos Prácticos para Utilizar una Calculadora de Precio a Ratio de Libros
Al utilizar una calculadora de Precio a Ratio de Libros, asegúrate de verificar que los datos ingresados sean correctos para obtener resultados precisos. Además, es importante utilizar el P/B Ratio en conjunto con otros indicadores financieros para una evaluación más completa de una empresa.
Caso de Estudio: Aplicación del Precio a Ratio de Libros en la Inversión
En un caso de estudio reciente, un inversor utilizó el P/B Ratio para identificar una oportunidad de inversión en una empresa que presentaba un P/B Ratio bajo en comparación con su competencia. Al analizar más a fondo la situación financiera de la empresa, el inversor logró obtener ganancias significativas a largo plazo.
En resumen, una calculadora de Precio a Ratio de Libros es una herramienta útil para evaluar la valoración de una empresa en el mercado. Al utilizar esta herramienta de manera efectiva y combinándola con un análisis financiero exhaustivo, los inversores pueden tomar decisiones más informadas y maximizar su rendimiento en el mercado de valores.
Muy útil para evitar gastar de más en libros, ¡gracias por compartir esta herramienta!
¡Excelente herramienta para comparar precios de libros antes de comprarlos! ¡Gracias por la recomendación!